Guía 1 · Ahorro
Interés compuesto y horizonte: cómo calcular cuánto puede crecer un ahorro mensual
Actualizado: octubre de 2026
Con interés compuesto, lo que gana un ahorro se suma al capital y, desde ese momento, también gana. Al principio la diferencia casi no se nota; con los años pesa cada vez más. Por eso el horizonte —el tiempo que vas a sostener el ahorro— importa tanto como la tasa.
Los tres datos que necesitás
Cuánto aportás por mes, durante cuántos meses y qué tasa suponés. Los dos primeros dependen de vos. El tercero es solo un supuesto: nadie sabe cuánto va a rendir un ahorro en el futuro. Por eso conviene repetir la cuenta con varias tasas, incluida una de 0 %, y mirar cuánto se mueve el resultado.
La fórmula
- i es la tasa de cada mes (la anual dividida por 12) y n, la cantidad de meses.
- Supone aportes iguales al final de cada mes.
- Con tasa 0 % la fórmula no se usa: el valor final es aporte × meses.
Cuenta resuelta
$ 100.000 por mes durante 20 años (240 meses), con una tasa real hipotética de 3 % anual, es decir, 0,25 % por mes.
- Aportado: 100.000 × 240 = $ 24.000.000
- Valor final: 100.000 × ((1,0025)240 − 1) ÷ 0,0025 = $ 32.830.200 (redondeado)
- Diferencia por interés compuesto: $ 8.830.200
Deslizá el gráfico hacia los costados para verlo completo.
| Año | Aportado | Valor | Interés compuesto |
|---|---|---|---|
| 5 | $ 6.000.000 | $ 6.464.671 | $ 464.671 |
| 10 | $ 12.000.000 | $ 13.974.142 | $ 1.974.142 |
| 15 | $ 18.000.000 | $ 22.697.269 | $ 4.697.269 |
| 20 | $ 24.000.000 | $ 32.830.200 | $ 8.830.200 |
En los primeros cinco años el interés suma $ 464.671; en los últimos cinco, $ 4.132.931. El aporte es el mismo todos los meses: lo que cambia es cuánto tiempo pasa cada peso dentro del ahorro.
La cuenta en una planilla
En una planilla configurada en español, la función VF resuelve todo en una celda: =VF(0,03/12; 240; -100000) devuelve 32.830.199,81. Los argumentos son la tasa de cada período (0,03/12), la cantidad de períodos (240) y el pago de cada período (−100000). Los dos opcionales, valor actual y tipo, quedan vacíos porque el ahorro empieza en cero y los aportes se hacen al final de cada mes. Según la configuración regional, el separador es punto y coma o coma.
¿Por qué el pago va con signo negativo? Las funciones financieras leen el dinero como flujos: lo que sale de tu bolsillo es negativo y lo que vuelve a vos, positivo. El aporte sale; el valor final se acumula a tu favor. Si cargás el pago en positivo, la planilla devuelve el mismo número con signo menos.
Tasa nominal y tasa real
La tasa nominal es la que se anuncia. La tasa real descuenta la inflación y muestra cuánto cambia tu poder de compra: tasa real = (1 + tasa nominal) ÷ (1 + inflación) − 1.
Con números hipotéticos: si un ahorro rinde 8 % en un año y los precios suben 5 %, la tasa real es 1,08 ÷ 1,05 − 1 = 2,86 %, no 3 % como daría la resta. Y si rinde lo mismo que la inflación, la tasa real es 0 %: tenés más pesos, pero comprás lo mismo. Por eso los ejemplos de este sitio trabajan en pesos de hoy y con tasa real.
Ejemplo con números hipotéticos. No es una proyección ni una recomendación. Los resultados reales pueden ser menores o negativos.
Contenido educativo y general. No es una recomendación de inversión ni asesoramiento personalizado. Toda inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del capital. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros.